EnglishРусский
Поделиться в FacebookПоделиться в FacebookПоделиться в TwitterПоделиться в Google+
Дата публикации: 28.10.2017

Как анализировать диаграмму "waterfall" (водопад)

Диаграмма "waterfall" (она же "водопад", она же "мост", она же "bridge" и т.д.) является неотъемлемой частью презентации отклонений финансовых показателей. Однако при первом знакомстве с ней мало кто понимает, что означают все эти летающие красные и зеленые прямоугольники. Но как только вы разберетесь с тем, как правильно ее анализировать, вы сразу же сможете увидеть, насколько она полезна для объяснения причин отклонений. Данная статья призвана вам в этом помочь.

Что такое диаграмма "waterfall"?

Диаграмма "waterfall" является разновидностью гистограммы. Гистограмма - это диаграмма, на которой данные отображаются с помощью столбцов. Основная цель диаграммы "waterfall" заключается в визуализации того, за счет каких составляющих (факторов) увеличился или уменьшился анализируемый показатель за определенный период времени. Анализ диаграммы "waterfall" позволяет быстро понять, какие факторы ухудшили анализируемый показатель, а какие улучшили. Для того, чтобы увидеть, как это работает, давайте проанализируем простой пример на основании отчетности компании Apple Inc.

Простой пример

Все продукты Apple сгруппированы в пять продуктовых линеек: iPhone, iPad, Mac, Сервисы, Прочие продукты. В группу Сервисы входят: цифровой контент,AppleCare, Apple Pay, Лицензирование и другие услуги. Группа Прочие продукты включает в себя Apple TV, Apple Watch, Beats, iPod, а также фирменные и сторонние аксессуары от Apple и прочее. Финансовый директор Apple хочет добавить в презентацию к Совету директоров диаграмму "waterfall" для того, чтобы показать за счет каких продуктовых линеек произошло изменение выручки за последний квартал и по каким продуктам следует предпринять усилия для увеличения продаж.

Выручка Apple Inc, млн. $

Выручка Apple Inc, млн. $

Из таблицы мы видим, что в III квартале по сравнению со II кварталом итоговая выручка Apple снизилась на 7 488 млн. $. Основанная причина снижения - падение выручки от продажи iPhone (-8 403 млн. $). Кроме того, упала выручка от продажи Mac (-252 млн. $) и Прочих продуктов (-138 млн. $). Увеличилась выручка от продажи iPad (+1 080 млн. $) и Сервисов (+ 225 млн. $). Давайте посмотрим, как эти данные трансформируются в диаграмму "waterfall".

Схема трансформация таблицы с отклонениями в диаграмму "waterfall"

Схема трансформация таблицы с отклонениями в диаграмму waterfall

Первый столбец слева отображает итоговую сумму выручки Apple за II квартал, а последний - за III квартал. Эти столбцы окрашены в синий цвет. Между ними расположены столбцы, которые слева направо отображают величину отклонения суммы выручки по каждой продуктовой линейке. Цвет столбцов показывает характер влияния на общую выручку: красный означает отрицательное влияние (сокращение), а зеленый - положительное (рост). Например, сокращение выручки от продажи iPhone (-8 403 млн. $) оказало отрицательное влияние, поэтому второй столбец слева окрашен в красный цвет и опускается вниз по вертикальной оси от вершины предыдущего столбца, а сумма влияния размещается под столбцом. Рост выручки от продажи iPad (+1 080 млн. $) оказал положительное влияние, поэтому третий столбец слева окрашивается в зеленый цвет и поднимается вверх по вертикальной оси от нижнего края предыдущего столбца, а сумма влияния размещается над столбцом. И так далее по остальным продуктовым линейкам.

Как только вы разберетесь, где на диаграмме "waterfall" отображаются цифры из таблицы, вы легко сможете понять какие продуктовые линейки Apple сократили общую выручку компании, а какие увеличили (в этом вам также помогут красный и зеленый цвета). Теперь давайте рассмотрим более сложный пример.

Сложный пример

Финансовый директор Apple хочет более подробно показать причины снижения выручки в III квартале 2017 года по основным группам продуктов компании, к которой относятся iPhone, iPad и Mac. Для этого он хочет добавить в презентацию диаграмму "waterfall" с результатами факторного анализа выручки по этим продуктовым линейкам.

Факторный анализ выручки по основным группам продуктов Apple Inc, млн. $

Факторный анализ выручки по основным группам продуктов Apple Inc, млн. $

Из таблицы мы видим, что основная причина падения выручки Apple в III квартале связана с падением объёмов продаж по всем продуктовым линейкам (-4 805 млн. $). Наиболее всего снизились продажи iPhone (-3 717 млн. $), затем Mac (-653 млн. $), а затем iPad (-435 млн. $).

Следующим по величине фактором, который оказал негативное влияние на выручку компании, является снижение цены реализации по всем продуктовым группам (-2 417 млн. $).Наиболее всего выручка снизился из-за снижения цены iPhone (-2 025 млн. $), затем Mac (-381), а затем iPad (-11).

Изменение ассортимента продаж в сторону продуктов с меньшей стоимостью также оказало негативное влияние на выручку (- 352 млн. $).Это произошло из-за сокращения доли продажи iPhone в общем объеме (-2 660 млн. $) и роста доли продажи iPad и iMac (+1 525 млн. $ и +783 млн. $ соответственно).

Таким образом, падение выручки Apple в III финансовом квартале 2017 года в основном произошло за счет падения объёмов и цены продажи iPhone. Очевидно это связано с ожиданием и подготовкой к выходу новой версии iPhone, которая, как известно, состоялась в сентябре 2017 года.

Опираясь на предыдущий пример, мы могли бы построить диаграмму "waterfall" для итоговых значений факторов.

Факторный анализ выручки Apple Inc, млн. $

Факторный анализ выручки Apple Inc, млн. $

Однако такая диаграмма ничего не говорит о том, какие продукты повлияли на отклонения по каждому фактору. Для того чтобы исправить эту ситуацию, Финансовый директор решил добавить диаграмму "waterfall" с промежуточными итогами. Давайте еще раз посмотрим, как данные из таблицы трансформируются в диаграмму "waterfall" с промежуточными итогами.

Схема трансформация таблицы с факторным анализом в диаграмму "waterfall" с промежуточными итогами

Схема трансформация таблицы с факторным анализом в диаграмму waterfall с промежуточными итогами

Для того, чтобы не перегружать рисунок стрелками, мы показали схему трансформации только для фактора объёма. По остальным факторам схема аналогичная. Эта диаграмма отличается от предыдущего примера только наличием промежуточных итогов, которые окрашены в синий цвет. Если вы разобрались с предыдущим примером, то вам не составит особого труда понять, как анализировать этот тип диаграмм.

Промежуточные итоги позволяют показать суммарное влияние группы факторов на анализируемый показатель. Например, с помощью промежуточных итогов мы можем увидеть, что из-за снижения объёмов продажи iPhone, iPad и Mac, выручка компании снизилась с 42 982 млн. $ во II квартале, до 38 177 млн. $ в III квартале. Добавление промежуточных итогов на диаграмму позволяет увидеть, что основной причиной падения выручки по всем факторам стал iPhone.

Почему для анализа отклонений лучше использовать диаграмму "waterfall", чем таблицу?

Если сравнить то, как мы анализируем диаграмму с тем, как мы анализируем цифры в таблице, то можно обнаружить существенную разницу. Она заключается в том, что для анализа отклонений в таблице нам приходится сравнивать между собой цифры, производя вычисления в уме. В случае с диаграммой мы визуально сравниваем размер столбцов друг с другом, а благодаря цвету можем определить характер их влияния без необходимости дополнительных умственных вычислений. Поэтому человек воспринимает визуальную информация намного легче, чем данные в форме таблиц.

Диаграмма "waterfall" в Excel

Плохая новость заключается в том, что несмотря на огромную популярность диаграмм "waterfall" среди пользователей, компания Microsoft добавила её поддержку только в Excel 2016, и по мнению некоторых пользователей, сделала это не очень удачно. Поэтому если вы используете более ранние версии Excel, или вас не устраивает стандартный функционал, то вам придётся приложить усилия, для того, чтобы освоить построение диаграмм "waterfall" с помощью гистограммы с накоплением или полосы повышения-понижения.

Хорошая новость заключается в том, что для автоматизации и упрощения этого процесса разработано большое количество надстроек для Office. Если вы хотите сразу же приступить к использованию диаграмм "waterfall", то вам следует использовать одну из них. Для того, чтобы не тратить время на поиск и выбор, вы можете воспользоваться обзором надстроек MS Office для построения диаграмм типа waterfall, который размещен на сайте Анализ финансового состояния предприятия. По версии сайта, по соотношению цена/качество, наиболее оптимальной для любой категории пользователей является надстройка Waterfall Chart Studio.

Автор Владимир Плахотник

Статья допускается к свободной публикации только при условии неизменности содержания и ссылки на первоисточник. Использование изображений вне этой статьи не допускается и является нарушением авторских прав.

www.fincontrollex.com © 2013-2019. All rights reserved.
This web site uses cookies

Fincontrollex® is registered trademark of Fincontrollex project in the United States and other countries.
Microsoft and the Office logo are trademarks or registered trademarks of Microsoft Corporation in the United States and/or other countries.